股市悟道十年投资路第26章 MACD实战金叉死叉与背离

掌握了MACD的构成与原理韩风感觉自己手中握住了一把结构精密的狙击步枪。

他清楚地知道每一个部件的名称与功能——DIF是瞄准镜DEA是标尺柱状线是测距仪。

然而真正步入战场他需要的是扣动扳机的准则：何时该果断射击何时需静待良机何时又应警惕陷阱。

这准则便是MACD指标最核心的三大实战信号：金叉与死叉以及被誉为“指标之王皇冠上的明珠”的——背离。

金叉与死叉：基础战术动作的深化 韩风首先将注意力集中在最基础的信号上。

他早已从均线系统里了解了金叉（短期线上穿长期线）和死叉（短期线下穿长期线）的概念。

但在MACD的语境下这一对基础信号被赋予了更丰富的层次感。

他认识到MACD的金叉与死叉根据其发生的位置不同其可靠性与意义天差地别。

· 零轴之上的金叉：当DIF与DEA在零轴上方发生金叉时这通常被视为“空中加油”信号。

市场本身处于多头格局（位于零轴之上）此次金叉意味着经过短暂的回调整理后上升动能再次增强是趋势延续的确认也是较为可靠的买入信号。

韩风在复盘一只长牛股时发现其主升浪过程中多次出现零轴上的金叉每一次都是绝佳的加仓或再次入场点。

· 零轴之下的金叉：当DIF与DEA在零轴下方发生金叉时其意义则复杂得多。

它可能仅仅是下跌途中的一次技术性反弹如同“死猫跳”昙花一现后重回跌势。

这种信号可靠性较低贸然跟进风险极大。

韩风的模拟盘亏损记录里就不止一次栽在这种“抄底”操作上。

当然如果金叉发生在长期下跌后的低位且伴随着明显的底背离（下文详述）则可能演化为趋势反转的起点。

· 零轴之下的死叉：当DIF与DEA在零轴下方发生死叉时这是“落井下石”的信号。

市场本身处于空头格局此次死叉确认了下跌动能的再次强化是强烈的看空和卖出信号。

· 零轴之上的死叉：当DIF与DEA在零轴上方发生死叉时这通常意味着上升动能的暂时衰竭是上涨趋势中的一次回调警示。

它不一定代表趋势反转但提示持有者应保持警惕考虑适当减仓或 tightening 止损。

“位置是赋予信号灵魂的关键。

”韩风在笔记中强调。

脱离了零轴这个多空分水岭去谈金叉死叉无疑是刻舟求剑。

背离：洞悉先机的战略预警 如果说金叉死叉是跟随趋势的战术动作那么“背离”则是试图洞察趋势衰竭、先人一步的战略预警。

这是让韩风最为着迷也认为是最能体现MACD价值的核心功能。

顶背离（Bearish Divergence）通常发生在一轮上升趋势的末期。

其表现为：股价（K线）创出新高然而对应的MACD指标（通常看DIF线或MACD柱状线的高度）却未能同步创出新高反而形成了更低的高点。

韩风在脑海中推演这背后的市场逻辑：“价格创新高靠的是最后的惯性冲刺和散户的狂热追涨。

但主导市场的大资金（聪明钱）已经开始借机派发他们的买入力量在减弱所以推动价格上行的‘动能’（MACD）实际上已经在暗中衰减了。

这是一种‘虚高’是外强中干的表象。

” 他立刻在图表上寻找例证。

在一只题材股疯狂炒作的尾声他清晰地看到股价连续拉出三个涨停板一个高点比一个高显得强势无比。

然而下方的MACD指标其DIF线的高点却一个比一个低红色柱状线的长度也在急剧萎缩。

这是一个教科书式的顶背离。

随后该股在高位放出巨量后以连续跌停的方式崩塌将追高者全部活埋。

如果当时能识别这个顶背离信号完全可以在股价最后一个涨停板、市场情绪最狂热时从容离场。

底背离（Bullish Divergence）则发生在一轮下降趋势的末期。

其表现为：股价（K线）创出新低然而对应的MACD指标（DIF线或MACD柱状线的高度）却未能同步创出新低反而形成了更高的低点。

“这就像是地下涌动的暗流”韩风思考着“价格创新低是源于最后恐慌盘的绝望抛售。

但已经有先知先觉的资金开始在暗中吸纳这些带血的筹码他们的买入行为虽然还不足以立刻扭转趋势但已经使得下跌的‘动能’（MACD）开始衰竭。

这是一种‘假跌’是黎明前的黑暗。

” 他在一只长期阴跌的蓝筹股底部区域看到了完美的底背离。

股价持续阴跌不断创出历史新低市场一片悲观。

但MACD指标的DIF线低点却悄然地一个比一个抬高绿色柱状线也越来越短。

最终当底背离结构完全形成后该股迎来了一轮强劲的中级反弹。

柱状线的秘密：动能的微观变化 本小章还未完请点击下一页继续阅读后面精彩内容！。

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